تمرین بررسی اثر تقویمی در بازارهای مالی - مقاله اول

تمرین بررسی اثر تقویمی در بازارهای مالی - مقاله اول
18 اکتبر 2018 ح. درستی
(0 رای‌ها)

تمرین بررسی اثر تقویمی در بازارهای مالی - مقاله اول

مطالعه جنبه هاي رفتاري و روانشناسي بازار سرمايه يكي از جنبه هاي بسيار جالب و مورد توجه معامله گران مي باشد .در اين حيطه
يكي از مباحث جالب اثرات تقويمي است كه توجه خود را به ناهمساني هاي رفتار و عملكرد بازار در اوقات مختلف روز، هفته، ماه و
سال معطوف ميدارد. اثرات تقويمي يكي از بي نظمي هاي بازار سرمايه است كه ادعا مي كند در بازار سرمايه روزهاي مختلف هفته
يا هفته هاي مختلف ماه و يا ماه هاي مختلف سال از نظر بازدهي ناهمساني وجود دارد. بي نظمي هاي تقويمي بيانگر اين مهم است
كه مي توان انتظار داشت بازده بازار تا حدودي تحت تاثير ماه، هفته و حتي روزي از هفته باشد كه بازده در آن محاسبه مي شود.
بنابراين شناسايي اين بي نظمي هاي تقويمي مي توان منجر به دستيابي به بازدهي اضافي غيرعادي شود و كسب سود بيشتر گردد.
با توجه محور اصلي كلاس، بررسي اثر تقويمي در بازار كريپتو كارنسي مد نظر قرار گرفت. از انجاييكه اثر ساعت معامله، اثر روز هفته
بر بازار و اثر ماه معامله بر بازار از جمله موارد اثر تقويمي هستند به جهت سهولت انجام بررسي و نتيجه گيري، تمركز اين نوشتار بر
بررسي اثر تقويمي روزهاي هفته بر بازار كريپتوكارنسي قرار گرفت.بدين منظور ٤ مقاله انتخاب و در كليه مقالات ميانگين بازدهي
معاملات در روزهاي هفته با استفاده از روشهاي مختلف آماري محاسبه و سعي در يافتن روزهاي با بازدهي متفاوت (مثبت تر نسبت
به بقيه روزها ) بوده است.

نتايج مقالات بررسي شده به شرح ذيل است:

مقاله اول:
Bitcoin Time-of-Day, Day-of-Week and Month-of-Year
Effects in Returns and Trading Volume
Dirk G. Baur, Daniel Cahill, Keith Godfrey, Zhangxin (Frank) Liu
The University of Western Australia
December 20, 2017
31 December 2010 to 20 October 2017 بررسي داده هاي مربوط به سال هاي ٢٠١٠ الي ٢٠١٧
kaggle.com استخراج داده ها از سايت USD, CNY, JPY, EUR بررسي اثر قيمت بيت كوين
در اين مقاله ١٥ ميليون قيمت و حجم معاملات در ٧ اكسچنج جهاني بررسي شده است. اما هيچ الگوي كاملا پايداری
مشاهده نشده است.

- نتايج مهم بررسي:
- شواهد قوي نشاندهنده حجم معاملات پايين در روزهاي شنبه و يكشنبه است.
- نتايج حاصل از بررسي (شامل هيت مپ و آزمون هاي آماري) نشان مي دهد كه بازدهي بالاتر در روزهاي دوشنبه ديده
مي شود اما اين بازدهي در سال هايي خاص مشاهده مي شود و بازدهي بالا در روزهاي دوشنبه همواره رخ نداده است.
نقشههاي حرارتي دادههاي گرافيكي و رنگي هستند كه ما را قادر ميسازند رفتار كاربران را ، (HeatMap) توضيح: هيت مپ
شناسايي كنيم. در واقع نقشه حرارتي يكي از تست هاي كاربرد پذيري است كه به ما يك ديد گرافيكي از رفتار و حركات معامله
كنندگان را نمايش ميدهد .

در اين مقاله ١٥ ميليون قيمت و حجم معاملات در ٧ اكسچنج جهاني بررسي شده است. اما هيچ الگوي پايداري مشاهده نشده
است. در جدول زير ليست اكسچنج هاي مورد بررسي به همراه بازه بررسي هر اكسچنج و... آورده شده است.


خواندن 1070 دفعه آخرین ویرایش در پنج شنبه, 26 مهر 1397 21:46

نظرات (0)

امتیاز 0 خارج از 5 بر اساس 0 رای
هیچ نظری در اینجا وجود ندارد

نظر خود را اضافه کنید.

  1. ارسال نظر بعنوان یک مهمان ثبت نام یا ورود به حساب کاربری خود.
Rate this post:
پیوست ها (0 / 3)
مکان خود را به اشتراک بگذارید

نکست مانی

نکست مانی، بستری برای پیشرفت در حوزه کریپتوکارنسی، محیطی برای ثبت آگهی رایگان کریپتو، قطعات و .... خود و همچنین صفحه اجتماعی کریپتوکارنسی 

نکست مانی

اشتراک در خبرنامه

نگران نباشید. ما از اسپم کردن متنفریم. هر زمان که بخواهید می توانید انصراف دهید!

مگ مانی در شبکه های اجتماعی