تحلیل های حمایت مقاومت (support and resistance)

حمایت و مقاومت (Support & Resistance)

بدون شک بخش حمایت و مقاومت، دو مورد از ویژگی های بسیار مهم در مبحث تجزیه و تحلیل تکنیکال به شمار می رود.

این بخش به معنی پشتیبانی از سطح قیمت است؛ به این معنی هنگامی که بازار روند صعودی خود را طی می کند و به اوج خود می رسد، قله ایی را در این روند ایجاد می کند، به بالاترین بخش این قله سطح مقاومت می گویند. پس از رسیدن به خط مقاومت شاهد کم شدن روند می باشید؛ هنگامی که بازار روند نزولی را در پیش می گیرد و به پایین تر قسمت می رسد، میتوان گفت که بازار به سطح حمایت رسیده. پس از گذراندن خط حمایت دوباره بازار روند صعودی خود را پیش میگیرد.
به همین صورت سطوح حمایت و مقاومت بصورت پی در پی در کنار یکدیگر شکل گیری می کنند.

خطوط حمایت و مقاومت کاملا دقیق و همیشگی نیستند و تنها به شکل یک محدوده مشخص می شوند. در بررسی های این سطوح ممکن است فکر کنید که یک سطح شکسته شده و بیشتر از سطوح خود رسیده؛ اما اشتباه است، زیرا بازار در حال آزمودن آن سطح بوده –این کار رای برای ازمودن قدرت آن سطح انجام می دهند- که این کار در مبحث تحلیل تکنیکال تحت عنوان "ریتست" مطرح می شود.

اگر شخصی تصور کند که سطح حمایت گذشته و سهم خود را بفروشند صدرصد زیان بسیار زیادی را متحمل می شود؛ زیرا براساس گفته ی بالا دوباره ممکن است به صعود برسد.

حمایت:

سطح حمایت سطحی است که به دلیل جلوگیری از سقوط تقاضا در این بخش بسیار افزایش پیدا میکند و خریداران به خرید راغب تر می شوند، همچنین فروشندگان به فروش تمایل کمتری دارند.
اگر خط حمایت شکسته شود نشانه ی آن است که فروشندگان بر خریداران غلبه پیدا کرده اند و اگر این خط شکسته نشود نشان می دهد که فروشندگان توقع خود را پایین آورده اند و حاضرند به قیمت پایین هم بفروشند. به علاوه هنگامی که بازار به سطح حمایت نرسد حاضر به خرید نخواهند شد

مقاومت:

مقاومت سطحی از قیمت است که در آن فروش بسیار قوی است و از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری میشود. همانطور که واضح است در این بخش فروشندگان به فروش بسیار راغب تر هستند و این سطوح به این معنی است که خریداران بر فروشندگان غلبه پیدا کرده اند. اگر این خط شکسته شود نشانه ی این است که تمایل جدید به خرید و با انگیزه ی کمتر فروش وجود دارد؛ شکست خط مفاومت و قله های جدید نشان می دهد که خریداران توقعات خود را بالا برده اند و حاضرند باز هم به قیمت های بیشتری بخرند.

محدوده ی معامله :
محدوده های معامله می توانند نقش مهمی را در تعیین اینکه سطوح حمایت و مقاومت یک نقطه عطف هستند و یا الگوهای تکرار شدنی ، ایفا کنند . محدوده ی معامله یک دروه زمانی است که در آن قیمت ها در یک دامنه ی نسبتا محدود تغییر می کند . این نشان می دهد که نیروهای عرضه و تقاضا با هم در تعادل هستند.

وقتی که قیمت از این محدوده خارج شود بالا یا پایین رود، بدین معنی است که یک برنده پیدا شده است. اگر بالاتر رود یعنی خریداران (تقاضا) و اگر پایین‌تر رود یعنی فروشندگان (عرضه) برنده شده اند.

مناطق حمایت و مقاومت (Support and Resistance Zone) :
از آنجائیکه تجزیه و تحلیل فنی ، علم دقیقی نیست بعضی اوقات تشکیل مناطق حمایت و مقاومت مفید است. اوراق بهادار مشخصات خاص خود را دارد و تحلیل آن باید پیچیدگی های آن را مشخص سازد. گاهی اوقات خطوط دقیق بهترین انتخابند و بعضی اوقات مناطق حمایت و مقاومت بیشتر به کار می آیند . معمولا هر چه محدوده کوچکتر باشد، سطح دقیقتر است.

اگر محدوده ی معامله کمتر از دو ماه دوام آورد و تغییر قیمت نیز نسبتا کم باشد ، سطوح حمایت و مقاومت کاربرد دقیقتری دارد. اگر محدوده معامله چندین ماه ادامه یابد و تغییرات قیمت نیز نسبتا زیاد باشد، بهتر است از مناطق حمایت و مقاومت استفاده نمود. این نکات فقط راهنمایی‌های کلی در تحلیل تکنیکال هستند و هر محدوده ی معامله باید با شرایط خودش قضاوت شود.